Análise da eficiência da banca portuguesa com recurso à DEA - Data Envelopment Analysis

Abstract

A presente dissertação tem como objetivo estudar a evolução e as determinantes da eficiência no setor bancário português no período 2005-2019. Pretende-se assim identificar, num período marcado por uma forte crise financeira e uma crise de dívida soberana, como evolui a eficiência na banca Portuguesa e quais os fatores que determinaram essa evolução. Para o efeito utilizou-se a metodologia por proposta por Silmar & Wilson (2007), que combina, num procedimento bietápico, a análise envoltória de dados com a estimação com recurso ao método do bootstrap de uma regressão truncada. No estudo utilizou-se uma amostra de 45 bancos Portugueses no período referido, tendo-se concluído que os níveis eficiência técnica total evidenciaram uma evolução negativa no período de 2005-2011, assistindo-se a um crescimento significativo a partir de 2012 até 2019. A investigação levada a cabo permitiu igualmente concluir que os bancos de maior dimensão, mais bem capitalizados e mais rentáveis são os que apresentam níveis de eficiência mais elevados. Foi ainda possível inferir que os bancos com uma carteira de crédito de maior risco e com fontes de rendimentos mais diversificadas são menos eficientes. Os resultados obtidos têm implicações práticas para as entidades de regulação do setor bancário e para governo no sentido em que devem ser adotadas políticas públicas que fomentem a constituição de bancos de grande dimensão, devidamente capitalizados e com baixo risco de crédito, de forma a aumentar a eficiência global do setor bancário. Têm também implicações do ponto de vista da gestão dos bancos pois, à priori, bancos mais rentáveis e mais especializados (menor diversidade das fontes de rendimento) são mais eficientes.

This dissertation aims to study the evolution and determinants of efficiency in the Portuguese banking sector in the period 2005-2019. It is therefore intended to identify, in a period marked by a strong financial crisis and a sovereign debt crisis, how efficiency in Portuguese banking has evolved and which factors have determined this evolution. For this purpose, the methodology proposed by Silmar & Wilson (2007) was used, which combines, in a two-step procedure, data envelopment analysis with estimation using the bootstrap method of a truncated regression. In the study, a sample of 45 Portuguese banks was used in the aforementioned period, having concluded that the total technical efficiency levels showed a negative evolution in the period 2005-2011, with a significant growth from 2012 to 2019. The investigation carried out also led to the conclusion that the largest, best capitalized and most profitable banks are those with the highest levels of efficiency. It was also possible to infer that banks with a higher risk loan portfolio and with more diversified sources of income are less efficient. The results obtained have practical implications for the regulatory entities of the banking sector and for the government in the sense that public policies must be adopted that encourage the establishment of large banks, properly capitalized and with low credit risk, in order to increase the overall efficiency of the banking sector. They also have implications from the point of view of bank management as, a priori, more profitable and more specialized banks (less diversity of income sources) are more efficient.